【报告名称】: 2007年3季度全国钢铁行业季度跟踪分析报告
【关 键 字】: 钢铁最新报告
【出版日期】: 2007年11月
【交付方式】: EMAIL电子版或EMS特快专递
【价    格】: EMAIL电子版:RMB 1600元/季度 EMAIL电子版:RMB 4800元/年
数据截止日期：2007年9月

摘要
行业现状
      全钢铁工业近年来发展迅速，2007年三季度产业集中度依然没有显著提高，产量排名前15位的重点钢铁企业占全国总产量的43.3%。目前，国内总体呈现出冲高回落的运行态势，但低水平产能仍占行业较大比重。在现阶段经济过热的大环境下，行业投资的增长速度过快，行业投资风险在逐渐增加。
政策规划
1、有利因素：“十一五”规划限制淘汰钢铁行业落后产能，07年3季度国家加大了“两高”行业的宏观调控力度，关闭部分高耗能高污染的落后产能。有利于优化行业竞争环境，对于龙头企业未来经营利好。
2、制约因素：央行加息增加钢铁行业融资成本，同时进出口政策限制致使出口成本也大幅度增加，企业利润大幅度降低，行业未来发展带来一定的压力，行业面临新的洗牌。
产业链分析
      07年3季度，石油、煤炭、电力、铁矿石等原材料紧缺，原料价格持续上升，拉升了钢铁行业生产成本，行业利润呈下滑趋势。房地产行业虚高，建筑用钢材未来国内需求不足，但汽车、机械制造等其他行业用钢需求稳定。
竞争环境
      对于钢铁行业而言，国家爱限制资源类行业出口，进出口顺差大环境逆转已经定型。钢铁企业国际市场大受影响，必然加大对国内市场的竞争力度，极大地改变钢铁行业的市场格局。
行业授信情况
      钢铁行业是银行投资的重点领域，3季度主要商业银行对钢铁行业贷款呈上升趋势。信贷投向集中于大型钢铁公司，期限结构的中长期化趋势明显，许多大企业集团关联企业担保问题突出。但总体来说该行业的信贷状况良好，不良资产率较低，行业的龙头企业是银行的主要授信对象。
 
正文目录
第一章 全国钢铁运行环境分析 19
第一节 政策环境 19
一、利率调整钢铁市场的影响 19
（一）利率上调对钢铁的负面影响 19
（二）对市场需求影响 19
（三）经营成本增加 20
（四）进出口形势影响 20
（五）缩小价格回落空间 21
（六）钢材经营者的心理影响 21
二、出口退税政策分析 22
（一）出口退税对行业影响 22
（二）出口退税政策调整对莱钢影响 22
三、全国钢铁工业“十一五”规划分析 23
（一）“十一五”钢材规划 23
（二）“十一五”期间钢材需求热点分析 24
（三）钢铁市场供求影响 25
第二节 钢铁行业运行分析 26
一、钢铁产业集中度分析 26
（一）粗钢 26
（二）铁矿石 26
（三）重点企业产量分析 27
（四）集中度分析 29
二、钢铁市场价格指数分析 29
（一）建筑钢材市场 30
（二）板材市场 31
（三）管材市场 32
三、钢材市场需求分析 34
四、钢价走势分析 34
（一）钢价连续上涨 35
（二）上涨因素分析 35
（三）上涨空间分析 35
第二章 全国钢铁行业整体经济效益分析 37
第一节 全国钢铁行业整体情况分析 37
一、行业整体效益分析 37
二、行业企业情况分析 38
三、全国钢铁行业经营状况分析 40
（一）行业经营规模环比分析 40
（二）行业盈利能力分析 42
（三）行业营运能力分析 43
（四）行业偿债能力分析 44
四、全国钢铁行业不同规模对比分析 44
（一）全国钢铁行业不同规模企业人均指标分析 44
（二）全国钢铁行业不同规模企业盈利能力分析 45
（三）全国钢铁行业不同规模企业营运能力分析 46
（四）全国钢铁行业不同规模企业偿债能力分析 47
第二节 钢铁企业效益分析 48
一、炼铁业龙头企业效益情况 48
二、黑色金属冶炼及压延加工业龙头企业效益情况 49
三、炼钢业龙头企业效益情况 49
四、钢压延加工业龙头企业效益情况 50
五、铁合金冶炼业龙头企业效益情况 50
第三章 全国钢铁行业相关产业链分析 51
第一节 产业链解析 51
一、行业概况 51
（一）完整产业链条 51
（二）目标产业链条 51
（三）产品构成 52
（四）行业基本特征 53
二、目标客户 53
三、目标产品 54
（一）选取原则 54
（二）选取结果 54
第二节 上下游行业影响分析 54
一、上游铁矿石行业分析 54
（一）铁矿石原矿产量下降 55
（二）铁精粉北方市场回顾 55
（三）铁精粉南方市场回顾 56
（四）进口铁矿石增长 57
（五）国际海运费大幅增长 58
（六）铁矿价格上涨 58
二、下游汽车行业分析 59
（一）乘用车市场运行分析 59
（二）客车市场运行分析 59
（三）商用车市场运行分析 60
（四）卡车市场运行分析 61
（五）三季度车价月度走势分析 63
（六）汽车产销状况分析 64
（七）汽车行业盈利状况分析 65
第四章 全国钢铁行业运行深度分析 66
第一节 全国钢铁产品供需分析 66
一、全国钢铁产品产量分析 66
（一）粗钢 66
（二）铁矿石 66
（三）重点企业产量分析 67
（四）产业集中度分析 69
二、国内钢市价格指数 69
（一）建筑钢材市场 70
（二）板材市场 71
（三）管材市场 72
三、全国钢铁产量分析 74
（一）钢铁产量 74
（二）钢铁产量趋势分析 75
四、全国成品钢材产量分析 75
（一）成品钢材产量 75
（二）成品钢材产量趋势分析 76
第二节 进出口动态 76
一、钢铁进出口数量分析 76
（一）钢坯、材进口情况 76
（二）钢坯、材出口情况 76
（三）粗钢净出口大幅下降 77
（四）钢坯、材出口价格分析 78
（五）钢材进出口价差分析 79
二、全国钢铁出口趋势分析 80
（一）钢铁 80
（二）成品钢材 81
三、全国钢铁进口趋势分析 82
（一）钢铁 82
（二）成品钢材 83
第三节 钢铁行业发展趋势 84
一、行业现状 84
（一）低水平产能比重过大 84
（二）产业布局不合理 84
（三）产业集中度低 85
（四）能耗高 85
（五）热轧薄板卷价格大幅波动 85
（六）投资的增长速度放缓 85
（七）我钢铁产品成净出口国 85
二、行业趋势 86
（一）行业近期主要变化 86
（二）行业总体趋势判断 86
第五章 全国钢铁行业目标市场定位 88
第一节 投资机会分析 88
一、钢铁行业并购创造新的投资机会 88
（一）企业并购前景看好 88
（二）钢铁行业整合的现状 89
（三）企业整合影响 89
（四）投资机会分析 90
二、船板需求增加带动钢铁企业发展 90
（一）造船业发展带动钢铁需求 90
（二）船板依存度分析 91
（三）山东重点企业发展状况 91
（四）投资机会分析 91
第二节 钢铁行业目标客户定位 92
一、全国钢铁行业重点企业定位 92
（一）大型企业 92
（二）中型企业 94
（三）小型企业 95
第三节 钢铁行业产品定位 97
一、线螺市场预测 97
（一）市场概况 97
（二）后市展望 103
二、型材市场预测 104
（一）市场概况 104
（二）后市展望 108
三、中厚板市场预测 109
（一）市场概述 109
（二）后市展望 113
四、冷轧市场预测 113
（一）市场概述 113
（二）后市展望 119
五、硅钢市场预测 120
（一）市场概述 120
（二）后市展望 124
六、无缝管市场预测 125
（一）市场概述 125
（二）后市展望 130
第四节 银行授信策略 130
一、信贷政策总体原则 130
二、企业分类 131
（一）支持类 131
（二）维持类 131
（三）减持类 132
三、项目融资准入标准 132
四、授信方案 133
（一）铁矿石子行业 133
（二）钢铁生产子行业 133
（三）钢铁贸易子行业 133
第五节 同业银行状况 134
一、工商银行 134
（一）理财业务 134
（二）信托及其他托管业务 134
（三）电子银行业务收入 134
（四）银行卡业务收入 135
（五）担保及承诺业务 135
二、招商银行 135
（一）利润增长 135
（二）业务发展 135
（三）业务收入结构 136
（四）资产质量 136
（五）客户状况 136
（六）银行业务 136
三、中国银行 139
（一）净利息收入 139
（二）非利息收入 139
（三）手续费及佣金收支净额 139
（四）其他营业收入 140
（五）商业银行业务 140
第六章 全国钢铁行业风险分析 142
第一节 风险提示 142
一、产业链供应风险 142
（一）市场风险 142
（二）资源供应风险 142
（三）运输成本风险 142
二、政策性风险 143
（一）行业政策变动 143
（二）环保风险 143
第二节 投资风险分析 143
一、上游挤压钢铁行业 143
（一）国际同业频频发难 143
（二）上游盘剥挤压钢企利润 144
（三）政策挤压中小钢企面 144
（四）投资风险分析 145
二、钢铁行业严重产能过剩 145
（一）偿债风险增大 146
（二）利率风险增大 146
（三）中金亿观点 147
三、钢铁出口风险分析 147
（一）行业发展困境 148
（二）国际贸易摩擦 148
（三）中金亿观点 148
四、民营钢铁企业信贷风险突显 150
（一）民营钢铁企业在环保方面存在问题 150
（二）风险分析 151
第三节 中金亿风险评定 152
一、风险汇总 152
二、风险评级 152
 
表格目录
表格1  2007年1-8月全国粗钢产量前十名企业排名表 28
表格 2  2007年1-8月钢铁行业整体效益 37
表格 3  2007年1-8月钢铁企业情况分析 38
表格 4  2007年1-8月钢铁行业经营规模不同报告期对比表 40
表格 5  2007年1-8月钢铁行业盈利能力指标对比 42
表格 6  2007年1-8月钢铁行业营运指标对比 43
表格 7  2007年1-8月钢铁行业偿债指标对比 44
表格 8  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业人均指标对比表 44
表格 9  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业盈利能力指标 45
表格 10  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业营运能力指标 46
表格 11  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业偿债能力指标 47
表格 12  炼铁业龙头企业前十强效益情况 48
表格 13  黑色金属冶炼及压延加工业龙头企业前十强效益情况 49
表格 14  炼钢业龙头企业前十强效益情况 49
表格 15  钢压延加工业龙头企业前十强效益情况 50
表格 16  铁合金冶炼业龙头企业前十强效益情况 50
表格 17  钢铁行业及子行业状况统计表 51
表格 18  2007年8月全国重点地区铁精粉市场价格对照表 56
表格 19  2007年1-8月全国粗钢产量前十名企业排名表 68
表格 20  全国钢铁行业产量统计表 74
表格 21  全国成品钢材行业产量统计表 75
表格 22  全国钢铁出口统计表 80
表格 23  全国成品钢材统计表 81
表格 24  全国钢铁进口统计表 82
表格 25  全国成品钢材进口统计表 83
表格 26  我国钢铁工业设备大型化与国际水平比较 84
表格27  全国大型企业销售收入前20强企业 92
表格28  全国中型企业销售收入前20强企业 94
表格29  全国小型企业销售收入前20强企业 95
表格30  建筑钢材固定资产投资 99
表格31  2007年7-8月各型材品种出口量对比情 106
表格32  1-8月份累计冷轧薄板卷产量、进出口量及资源量情况 117
表格33  主要工业产品产量同比增长速度(%) 118
表格34   国内主要冷轧企业普卷表列价格汇总 118
表格35  国内主要13家冷轧（冷轧和镀锌）生产企业排产情况单位：万吨 119
表格36  2007年1-8月份硅钢产量、进出口及新增资源量情况（单位：万吨） 122
表格37  10月份国内主要硅钢钢厂出厂价格汇总 123
表格 38  中金亿钢铁行业风险汇总统计表 152
表格 39  钢铁行业权重及财务指标状况统计表 152
表格 40  钢铁行业评级划分标准说明表 152
 
图表目录
图表1  2007年8月份国内主要钢铁产品产量示意图 26
图表2  2007年1-8月份重点钢铁企业产量示意图 27
图表3  2007年1-8月份重点企业粗钢产量份额示意图 29
图表4  2007年1-9月国内钢价格指数走势 30
图表5  2007年1-9月国内建材市场主流品种价格走势 31
图表6  2007年1-9月国内热轧及中厚板市场主流品种价格走势 31
图表7  2007年1-9月国内冷轧市场主流品种价格走势 32
图表8  2007年1-9月国内管材市场主流品种价格走势 33
图表 9  钢铁工业生产总值示意图 37
图表 10  2007年1-8月钢铁企业数量前十名省市对比图 39
图表 11  2007年1-8月钢铁行业亏损企业数前十名省市对比图 39
图表 12  2007年1-8月钢铁亏损企业亏损额前十名省市对比图 39
图表 13  钢铁行业经营规模环比分析图 41
图表 14  2007年1-8月钢铁行业盈利能力示意图 42
图表 15  2007年1-8月钢铁行业营运能力示意图 43
图表 16  钢铁行业偿债能力示意图 44
图表 17  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业人均指标对比图 45
图表 18  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业盈利能力指标对比图 45
图表 19  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业营运能力指标对比图 46
图表 20  2007年1-8月份钢铁行业不同规模企业偿债能力指标对比图 47
图表 21  钢铁行业的完整产业链条示意图 51
图表 22  钢铁行业目标产业链条 52
图表 23  2007年8月份国内主要钢铁产品产量示意图 66
图表 24  2007年1-8月份重点钢铁企业产量示意图 67
图表 25  2007年1-8月份重点企业粗钢产量份额示意图 69
图表 26  2007年1-9月国内钢价格指数走势 70
图表 27  2007年1-9月国内建材市场主流品种价格走势 71
图表 28  2007年1-9月国内热轧及中厚板市场主流品种价格走势 71
图表 29  2007年1-9月国内冷轧市场主流品种价格走势 72
图表 30  2007年1-9月国内管材市场主流品种价格走势 73
图表 31  全国钢铁行业产量趋势分析图 74
图表 32  全国成品钢材行业产量趋势分析图 75
图表 33  2007年8月份钢坯进出口变化示意图 77
图表 34  2007年8月份钢材进出口变化示意图 77
图表 35  2007年8月份粗钢净出口变化示意图 77
图表 36  2007年8月份粗钢净出口环比增幅变化示意图 78
图表 37  2007年8月份钢材出口价格变化示意图 78
图表 38  2007年8月份钢材国内外价差变化示意图 79
图表 39  全国钢铁出口趋势分析图 81
图表 40  全国成品钢材出口趋势分析图 82
图表 41   全国钢铁进口趋势分析图 83
图表 42  全国成品钢材进口趋势分析图 84
图表43  07年国内重点城市16-25mm螺纹价格走势 98
图表44  07年国内重点城市8mm螺纹价格走势 98
图表45  07年沙钢线螺出厂价格走势 99
图表46  07年国内固定资产投资数据统计 100
图表47  国内钢筋盘条月产量走势图 100
图表48  钢筋线材月净出口量走势图 101
图表49  钢筋盘条出口量占产量比重趋势 101
图表50   钢筋盘条国内新增量占产量比重趋势 101
图表51  07年国内重点城市线螺库存统计 102
图表52   国内型钢日均产量及同比增长 104
图表53   大型型材分省市产量对比情况 105
图表54   中小型材分省市产量对比情况 105
图表55  我国型材出口品种对比 106
图表56  我国型材出口量与出口价格环比涨幅对比 107
图表57  我国型材日均新增资源量走势图 108
图表58  各型材品种月涨幅情况对比 108
图表59  上海20mm中板市场价格走势 109
图表60  中、厚、特月度出口数量与同比增速 110
图表61  美、德、韩、中四国中板价格走势对比 111
图表62  中厚板及特厚板月产量与同比增长率 111
图表63   国内主要城市中厚板库存走势 112
图表64  冷轧薄板月产量图 115
图表65  冷轧普板卷进出口量情况 116
图表66  冷轧薄板卷月新增资源量情况 117
图表67  上海50ww800价格走势图 121
图表68  2005-2007年硅钢(月)均产量走势图 121
图表69  2006-2007年硅钢月进口量和月增幅对比图 121
图表70  2006-2007年硅钢月出口量和月增幅对比图 122
图表71  2006-2007年硅钢月新增资源量和月增幅对比图 122
图表72  2006-2007年硅钢日均新增资源量和月增幅对比图 123
图表73  无缝管产量增长趋势 125
图表74  无缝管出口量变化情况 126
图表75  无缝管出口占产量比重对比 128
图表76  新增资源量变化趋势 129
图表 77  全国钢铁行业风险评级示意图 153