【报告名称】: 广东汽车行业季度跟踪分析报告（0703期）
【关 键 字】: 广东  汽车  季度跟踪 分析报告
【交付方式】：email电子版 
【报告编码】：ZY
 数据截止日期：2007年9月

目录
第一章 广东汽车行业运行环境分析 16
第一节 行业政策解读 16
一、财政部出口退税政策调整研究 16
（一）政策调整简述 16
（二）中金亿政策解读 16
二、汽车产业可持续发展面临的主要问题分析 16
（一）环保问题 16
（二）能源问题 17
（三）自主创新问题 17
（四）中金亿分析 18
三、广东汽车工业“十一五”发展规划 19
（一）政策简述 19
（二）中金亿政策解读 19
第二节 行业运行分析 20
一、生产情况 20
（一）全国 20
（二）广东 21
二、销售情况 22
（一）全国 22
（二）广东 23
三、广东汽车产品进出口情况 23
（一）07年广东上半年进出口情况及特点 23
（二）06年广东汽车出口简析 24
四、前三季度广东三大汽车企业经济效益简析 25
（一）广州本田 25
（二）东风日产 25
（三）广州丰田 26
第二章 三季度广东省汽车行业运营分析 28
第一节 广东汽车行业整体情况分析 28
第二节 广东省汽车行业盈利能力分析 32
一、汽车行业平均盈利能力分析 32
二、广东省汽车行业盈利能力分析 33
第三节 广东省汽车行业营运能力分析 34
一、汽车行业平均营运能力分析 34
二、广东省汽车行业营运能力分析 35
第四节 广东省汽车行业偿债能力分析 37
一、汽车行业平均偿债能力分析 37
二、广东省汽车行业偿债能力分析 38
第五节 广东省汽车行业运营能力与先进地区对比分析 38
第六节 广东省汽车行业不同规模企业分析 46
一、广东省汽车行业不同规模企业人均指标分析 46
二、广东省汽车行业不同规模企业盈利能力分析 47
三、广东省汽车行业不同规模企业营运能力分析 48
四、广东省汽车行业不同规模企业偿债能力分析 50
第三章 汽车行业产业链分析 51
第一节 产业链分析 51
一、行业概况 51
（一）完整产业链条 51
（二）行业基本特征 52
2、周期性特征 52
3、资金和技术密集型特征 52
4、全球化特征 52
二、目标客户 53
（一）重点开发的地区 53
（二）授信范围 53
第二节 汽车行业上下游分析 53
一、轮胎行业 53
（一）轮胎行业现状 53
（二）我国轮胎行业腹背受敌 55
二、钢材行业 55
（一）钢材价格冲高 55
（二）钢材价格冲高影响 56
三、柴油行业 56
（一）柴油销售量增长对汽车行业发展影响分析 56
（二）能源危机的出路-柴油动力 58
四、下游汽车销售分析 59
第四章 全国汽车行业运行深度分析 60
第一节 国内汽车市场运行状况分析 60
一、乘用车市场总体情况 60
（一）乘用车市场总体情况分析 60
（二）乘用车品牌市场情况 63
（三）MPV品牌销售情况 66
（四）SUV品牌销售情况 68
（五）交叉型乘用车企业销售情况 70
二、商用车市场总体情况 71
（一）商用车市场总体情况分析 71
（二）载货车市场情况分析 72
（三）载货车非完整车辆市场情况分析 73
（四）客车市场情况分析 74
（五）客车非完整车辆市场情况分析 74
（六）半挂牵引车 75
三、前三季度车价总体走势分析 76
四、三季度车价月度走势分析 77
（一）七月份 77
（二）八月份 78
（三）九月份 79
五、四季度汽车价格预测 79
六、三季度重点企业分析 80
（一）一汽集团前三季度产销状况 81
（二）上汽集团前三季度产销状况 81
（三）东风汽车前三季度产销状况 83
第二节 行业发展趋势分析 83
一、行业景气现状及走势预测 83
二、汽车行业总体发展趋势分析 85
（一）产业结构优化升级 85
（二）大力发展技能环保汽车 85
（三）推进绿色汽车消费 86
（四）加强出口的支持 86
三、四季度汽车市场发展趋势分析 87
四、08年汽车销售增长形式不尽明朗 88
（一）环保成为趋势 88
（二）小排量车步履维艰 89
（三）自主品牌成为车市新动力 89
第五章 汽车行业目标市场定位 91
第一节 汽车行业投资机会分析 91
一、汽车整车业前景仍乐观 91
（一）汽车产销较快增长-品类分化明显 91
（二）汽车行业盈利能力良好 91
二、前三季度汽车工业重点企业主要指标 92
第二节 同业银行信贷资金投放情况分析 93
一、同业授信状况分析 93
（一）工商银行 93
（二）中信银行 94
（三）一汽汽车三季度财务指标 95
（四）上海汽车三季度财务指标 96
（五）东风汽车三季度财务指标 98
二、中金亿投资策略分析 100
第三节 目标客户 101
一、重点营销客户 101
（一）大型企业 101
（二）中型企业 102
（三）小型企业 104
第四节 汽车行业授信策略 105
一、信贷政策总体原则 105
二、企业分类 106
（一）支持类 106
（二）维持类 106
（三）减持类 107
三、中金亿授信方案 107
（一）看好重卡市场 107
（二）产能释放 看好二三线市场 108
第六章 汽车行业信贷风险管控 109
第一节 汽车行业风险提示 109
一、行业政策风险 109
（一）燃油税调整 109
（二）环境税将出台 109
二、抵押风险 109
三、市场风险 110
四、产业链供应风险 110
五、财务风险 111
六、行业周期风险 111
第二节 汽车行业信贷风险控制分析 112
一、风险控制措施 112
（一）引入附加条款和限制性条款 112
（二）贷款损失准备比例要合适 112
（三）重视车企重组改制中的相关问题 112
（四）建立银行信贷信息网络系统 113
二、汽车零部件行业利润堪忧 113
（一）激烈竞争的市场格局所致 113
（二）“高进低出”对行业的影响 114
（三）中金亿观点 115
三、车企重组为“圈钱” 115
（一）利润高速增长但负债严重 116
（二）融资后风险加大 116
（三）中金亿观点 117
第三节 风险评级 117
一、风险汇总表 117
二、中金亿风险评级 118
 
表格目录
表格 1 2007年1-9月汽车月产量情况表     单位：辆 20
表格 2 2007年2-9月份广东汽车产量表    单位：辆 21
表格 3 2007年1-9月汽车月销量情况表     单位：辆 22
表格 4 2007年三季度广州三大汽车厂商数量表  单位：辆 23
表格 5 2007年1-9月广州丰田凯美瑞销量表  单位：辆 26
表格 6 2007年第三季度广东汽车行业整体效益 28
表格 7 2007年第三季度汽车行业中的企业情况分析 29
表格 8 2007年第三季度汽车行业盈利能力数据统计表格 32
表格 9 2007年第三季度广东省汽车行业盈利能力数据统计表格 33
表格 10 2007年第三季度汽车行业营运能力数据统计表格 34
表格 11 2007年第三季度广东省汽车行业营运能力数据统计表格 35
表格 12 2007年第三季度汽车行业偿债能力数据统计表格 37
表格 13 2007年第三季度广东省汽车行业偿债能力数据统计表格 38
表格 14 2007年第三季度广东省汽车行业规模与全行业、先进地区平均水平对比表 38
表格 15 2007年第三季度广东省汽车业人均创利指标与全行业、先进地区平均水平对比表 40
表格 16 2007年第三季度广东省汽车行业经营规模与上年同期增长对比表 40
表格 17 2007年第三季度广东省汽车行业经营规模不同报告期对比表 43
表格 18 2007年第三季度广东省汽车行业盈利指标与全行业、先进地区平均水平对比表 44
表格 19 2007年第三季度广东省汽车行业运营指标与全行业、先进地区平均水平对比表 45
表格 20 2007年第三季度广东省汽车行业偿债指标与全行业、先进地区平均水平对比表 45
表格 21 2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业人均指标对比表 46
表格 22 2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业盈利能力指标 47
表格 23 2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业营运能力指标 48
表格 24 2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业偿债能力指标 50
表格 25 2001-2006年轮胎行业前十名占行业比重 54
表格 26 外资在中国轮胎分布情况 54
表格 27 2007年1-9月乘用车主要企业月产量情况表     单位：辆 60
表格 28 2007年1-9月乘用车主要企业月销量情况表     单位：辆 61
表格 29 2007年1-9月基本乘用车月销量排名前十位品牌    单位：万辆 63
表格 30 2007年1-9月前十家轿车企业累计销量排行榜    单位：辆 65
表格 31 2007年1-9月MPV销量排名前十位品牌   单位：辆 67
表格 32 2007年1-9月SUV销量排名前十位品牌   单位：辆 68
表格 33 2007年1-9月交叉型乘用车主要企业月产量    单位：辆 70
表格 34 2007年1-9月交叉型乘用车主要企业月销量    单位：辆 70
表格 35 2007年1-9月载货车分车型产量情况表   单位：辆 72
表格 36 2007年1-9月载货车分车型销量情况表   单位：辆 72
表格 37 2007年1-9月货车非完整车辆分车型产量情况    单位：辆 73
表格 38 2007年1-9月货车非完整车辆分车型销量情况    单位：辆 73
表格 39 2007年1-9月客车分车型产量情况    单位：辆 74
表格 40 2007年1-9月客车分车型销量情况    单位：辆 74
表格 41 2007年1-9月客车非完整车辆分车型产量情况    单位：辆 75
表格 42 2007年1-9月客车非完整车辆分车型销量情况    单位：辆 75
表格 43 2007年1-9月半挂牵引车分车型产量情况    单位：辆 75
表格 44 2007年1-9月半挂牵引车分车型销量情况    单位：辆 76
表格 45 2007年1-9月份销量前十名汽车生产企业（集团）    单位：万辆 80
表格 46 工行银行贷款余额按行业划分的结构 （单位：人民币百万元，百分比除外） 93
表格 47中信银行贷款余额按行业划分的结构 （单位：人民币百万元，百分比除外） 94
表格 48 全国重点营销大型汽车企业情况分析表 101
表格 49全国重点营销中型汽车企业情况分析表 102
表格 50全国重点营销小型汽车企业情况分析表 104
表格 51汽车行业风险汇总表 117
表格 52汽车行业风险评级分析表 119
表格 53中金亿行业评级标准及说明分析表 119
 
图表目录
图表 1：2007年1-9月汽车月产量情况图 21
图表 2：2007年1-9月汽车月销量情况图 23
图表 3：07年前三季度各细分品牌市场表现分析    单位：辆 25
图表 4：07年前三季度东风日产年度计划调整分析    单位：辆 26
图表 5：2007年第三季度广东汽车行业整体效益同比对比图 28
图表 6：2007年第三季度汽车行业企业数量前十强省市 30
图表 7：2007年第三季度汽车行业亏损企业数前十名地区 30
图表 8：2007年第三季度汽车行业亏损额前十名地区亏损情况对比图 31
图表 9：2007年第三季度汽车行业亏损额增幅前十名地区对比图 31
图表 10：2007年第三季度汽车行业亏损额降幅前十名地区对比图 31
图表 11：2007年第三季度汽车行业盈利能力同比对比图 33
图表 12：2007年第三季度广东省汽车行业盈利能力同比对比图 34
图表 13：2007年第三季度汽车行业营运能力同比对比图 35
图表 14：2007年第三季度广东省汽车行业营运能力同比对比图 36
图表 15：2007年第三季度汽车行业偿债能力同比对比图 37
图表 16：2007年第三季度广东省汽车行业偿债能力同比对比图 38
图表 17：2007年第三季度广东省汽车行业企业数量及亏损企业数与先进地区对比图 39
图表 18：2007年第三季度广东省汽车行业销售收入及利润与先进地区对比图 39
图表 19：2007年第三季度广东省汽车行业人均创利指标与先进地区对比图 40
图表 20：2007年第三季度广东省汽车行业与先进地区经营规模同比增长情况对比图 41
图表 21：2007年第三季度广东省汽车行业不同报告期企业数及亏损数对比图 43
图表 22：2007年广东省第三季度汽车行业不同报告期销售情况对比图 43
图表 23：2007年第三季度广东省汽车行业盈利能力指标与先进地区对比图 44
图表 24：2007年第三季度广东省汽车行业营运能力与先进地区对比图 45
图表 25：2007年第三季度广东省汽车行业偿债能力与先进地区对比图 46
图表 26：2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业人均指标对比图 46
图表 27：2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业盈利能力指标对比图 47
图表 28：2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业营运能力指标对比图 49
图表 29：2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业存货周转率对比图 49
图表 30：2007年第三季度广东省汽车行业不同规模企业偿债能力指标对比图 50
图表 31：2007年1-9月乘用车主要企业累计销量份额 63
图表 32：2007年1-9月轿车各品牌市场份额 65
图表 33：2007年1-9月各车系轿车市场份额 66
图表 34：2007年1-9月主要品牌MPV市场份额 67
图表 35：2007年1-9月主要品牌SUV市场份额 69
图表 36：2007年1-9月国产汽车平均价格走势    单位：万元 77
图表 37：汽车行业景气指数图 83
图表 38：汽车行业预警指数 84